杨素守西京日，李靖以布衣献策。素踞床而见，靖长揖曰：“天下方乱，英雄竞起，公为重臣，须以收罗豪杰为心，不宜倨见宾客。”素敛容谢之。时妓妾罗列，内有执红拂者，有殊色，独目靖。靖既去，而执拂者临轩指吏曰：“问去者处士第几？住何处？”［边批：见便识李靖。］靖具以对。妓诵而去。靖归逆旅，其夜五更初，忽闻叩门而声低者，靖启视，则紫衣纱帽人，杖一囊，问之，曰：“杨家红拂妓也。”延入，脱衣去帽，遽向靖拜，靖惊答之，再叩来意，曰：“妾侍杨司空久，阅天下之人多矣，无如公者，故来相就耳。”靖曰：“如司空何？”曰：“彼尸居余气，［边批：又识杨素。］不足畏也。诸妓知其无成，去者甚众矣，［边批：如何方是有成，须急着眼。］彼亦不甚追也。计之详矣，幸无疑焉。”问其姓，曰：“张。”问其伯仲之次，曰：“最长。”观其肌肤仪状、言辞气语，真天人也，靖不自意获之。愈喜愈惧，万虑不安，而窥户者无停履。数日，亦闻追讨之声，意亦非峻。乃雄服乘马，排闼而去，将归太原。行次灵石旅舍，既设床，炉中烹肉且熟。张氏以发长委地，立梳床前；靖方刷马，忽有一客，中形，赤髯如虬，策蹇驴而来，投革囊于驴前，取枕欹卧，看张氏梳头。［边批：便知非常人。］靖怒甚，欲发，张熟视客，一手映身摇示靖，令勿怒，［边批：又识虬髯客。］急梳毕，敛衽前问其姓，客卧而答之，曰：“姓张。”对曰：“妾亦姓张，合是妹。”遽拜之。问其第几，曰：“行三。”亦问妹第几，曰：“最长。”客喜曰：“今日幸逢一妹。”张氏遥呼：“李郎，且来见三兄！”靖骤拜之，遂环坐，问煮何肉，曰：“羊肉，计已熟矣。”客曰饥，靖出市胡饼。客抽腰间匕首，切肉共食，复索酒饮，于是开革囊，取下酒物，乃一人首并心肝，却头囊中，以匕首切心肝共食之，曰：“此人乃天下负心者，衔之十年，今始获之。”又曰：“观李郎贫士，何以得致异人？”靖不敢隐，具言其由，曰：“然。故知非君所致也，今将何之？”曰：“将避地太原。”曰：“望气者言太原有奇气，吾将访之。”靖因言州将子李世民，客与靖期会于汾阳桥，遂乘驴疾去。及期候之，相见大喜，靖诈言客善相，因友人刘文静得见。“世民真天子矣！”废然而返，遂邀靖夫妇至家，令其妻出见，酒极奢，因倾家财付靖，文簿匙锁，共二十床，曰：“赠李郎佐真主立功业也。”与其妻戎服跃马，一奴从之，数步遂不复见。靖竟佐命，封卫公。
［吴长卿曰］
“红拂见卫公，自以为不世之遇，视杨素蔑如矣；孰知又有一虬髯也，视李郎又蔑如矣。惜哉，不及见李公子也！”
译文
隋朝的杨素镇守西京时，李靖以平民身份求见杨素，杨素坐在椅子上，态度傲慢的接见李靖。李靖向杨素深深行礼后，说：“天下即将大乱，英雄群起。杨公身为国家重臣，理应谦恭对待贤士，网罗豪杰引为心腹，怎么可以坐在椅子上待客？”
杨素一听这话，就赶紧改变态度道歉。当时杨素身边围绕着好几名侍妾，其中一位手拿红拂的侍妾长得最美，她特别注意李靖的言行。当李靖告辞离去，她特别跟出去，站在台阶上手指小吏说：“赶快去问问刚才离去的客人，他科举功名第几，现在家居何处？”李靖一一详细回答小吏，那侍妾在一旁听完后，又默默复诵一遍才又进屋。
李靖回到旅店，睡到半夜，突然听见有人敲门，并且很小声的叫他名字。他打开房门一看，只见一位身穿紫衣、头戴纱帽、手拿一只口袋的人。李靖讯问，原来是昨天在杨素家所见的那位手持红拂的侍女，便请她进屋。侍女脱去外衣、纱帽，向李靖行礼，李靖惊慌答礼，并且问她来意，她说：“我服侍杨司空已经有一段日子，也见过不少天下豪杰，但没有一位可与阁下相比，所以特别前来投靠。”
李靖听了这番话，就问她杨素的为人，她回答说：“不过是一具行尸走肉而已，不值得谈论。许多侍女眼见日后没有指望，都纷纷离他而去，及早投靠有前途的人。而杨公也不怎么追究她们的离去，我说的全是事实，阁下不要怀疑。”
李靖问她姓名，她只回答姓“张”，再问她家中排行，她回答说“排行老大”。
李靖看她容貌举止，以及说话的语气，简直像天人一般。李靖见红拂女投奔自己，心中既高兴又害怕，然而下意识中又总觉不妥，开门探头，也没见有人跟踪。但几天后，却传出有人追捕红拂女的风声，李靖觉得事不宜迟，立即改装骑马出城，准备带红拂女回太原。
两人行经灵右，投宿客栈。一天，厨房的炉火上正炖着一锅肉，红拂女披散着一头拖地长发，站在床前梳头，李靖在客栈外刷洗马，突然有一位客人来到客栈门口，中等身材，蓄着满腮红胡子，骑着一匹跛腿驴，下了驴，先丢一袋草料给驴吃，然后走进客栈，取过一只枕头斜卧在床，一双眼却一直注视红拂女梳头的动作。
李靖见了很生气，正准备发火，红拂女在观察来客的举动后，却摇手制止李靖，要他先不要发脾气。红拂女赶紧梳完头，整整衣裳，然后上前问客人姓名，客人躺在床上回答“姓张。”红拂女说：“我也姓张，算起来应该是你妹妹。”又问虬髯客家中排行，虬髯客答：“排行老三。”红拂女说：“我排行老大。”虬髯客非常高兴认了一个妹妹。
红拂女招呼李靖过来，要李靖跟三哥见面，李靖向他行礼致意，于是三人围坐闲聊，虬髯客问李靖炉上炖的是什么肉，李靖答：“羊肉，看来快熟了。”张某说肚子饿了，李靖拿出买来的胡饼，虬髯客从腰间抽出匕首切肉，三人一面吃肉配饼，一面喝着酒，接着张某从皮囊中拿出下酒菜，原来是一颗人头和一副人的心肝，虬髯客把人头放回袋中，用匕首切开心肝，邀李靖一起吃，并且说：“这个人是天下最忘恩负义的人，我花了十年的时间，才找到他砍下他的脑袋。”
接着又说：“我怎么看你都是一个穷书生样，你是如何得到这位绝世美人的？”李靖不敢隐瞒，就把结识红拂女的经过说给虬髯客听。虬髯客笑着说：“原来如此呀，我想光凭你自己，怎么也无法获美人心，那么今后你有何打算呢？”李靖回答：“想暂时到太原避一阵子。”虬髯客说：“据术士观察星象，说太原上空有股不寻常的云气，我也想去太原看看。”于是李靖谈到自己将去拜访李世民，李靖并与虬髯客约在太原汾阳桥碰面，说完虬髯客就骑着驴走了。
到了两人约定的日子，虬髯客和李靖都依约来到汾阳桥，两人再度碰面都非常高兴，李靖假称虬髯客会看相，托友人介绍见了李世民，两人一见面，虬髯客发觉李世民是真命天子，就颓丧的回家。于是虬髯客邀李靖夫妇到自己家中，介绍妻子与他们认识，并置酒菜招待他们，另外更变卖家财，将变卖的钱财，满满装了二十车的东西，交给李靖辅佐李世民建立功业，他自己却与妻子穿着军服跨上快马，带着一名奴仆飘然而去，一眨眼便望不见踪影。
后来李靖辅佐李世民统一天下，被封为卫国公，
［吴评译文］
红拂女见李靖，以为遇见当世奇才，把杨素看得一文不值；日后又碰上虬髯客，那气度又远胜李靖了。可惜啊，当时红拂女未能遇见李世民。